個人向け国債は
変動10年・固定5年・固定3年
どれが正解？

難しい説明は最小限。まず表で違いがわかるように、
新NISAとの使い分け・生活防衛資金の置き場・途中換金まで、初心者向けに図解します。

この記事で分かること

3種類の違いを一瞬で把握できる
自分がどれを選べばいいか判断できる
新NISA・普通預金・定期預金との使い分けが分かる
途中換金の注意点まで迷わない

結論だけ先に

つまずき救済

結論はシンプルです。
金利が上がるかも → 変動10年
今の高めの金利を長めに固定したい → 固定5年
3年くらいで使うかも → 固定3年

迷ったら、生活防衛資金の一部は変動10年が一番わかりやすい選択です。

守りのお金元本重視

3タイプ比較期間と金利で選ぶ

自分向きが決まるNISAと役割分担

3秒判定表

まずはこの表だけ見ればOKです。

タイプ	向いている人	金利	ひとことで言うと
変動10年	いちばん初心者向き	半年ごとに見直し	金利上昇に強い
固定5年	今の利率を固定したい人	満期まで固定	5年間そのまま
固定3年	短めで持ちたい人	満期まで固定	3年で終わる

攻める商品ではありません。個人向け国債は、値上がりを狙うより守るためのお金です。
新NISAの代わりではなく、新NISAの横に置く守り枠として考えるとわかりやすいです。

違いが一番わかる比較表

比較項目	変動10年	固定5年	固定3年
満期	10年	5年	3年
金利の変わり方	変わる	変わらない	変わらない
金利上昇に強いか	強い	弱い	弱い
今の金利を固定できるか	できない	できる	できる
初心者のわかりやすさ	高い	普通	普通
こんな人向き	迷った人	5年使わない人	3年以内に使うかもな人

超ざっくり覚え方： 変動＝金利の波に乗る、固定＝今の数字を守るです。

向いている人・向かない人

変動10年が向く人

何を選ぶか迷っている
初心者の最初の1本として最も迷いにくいです。
今後の金利上昇も気になる
半年ごとに適用利率が見直されます。
生活防衛資金の一部を置きたい
元本重視の守り枠として相性がいいです。

固定5年 / 固定3年が向く人

今の金利を固定したい
発行時の利率が満期まで変わりません。
使う時期がある程度決まっている
3年・5年後に使う予定と相性がいいです。
金利の変動を毎回見たくない
数字が固定の方が気持ちはラクです。

3つとも元本償還は100円

満期まで持てば、額面100円につき100円で償還されます。

途中で使う可能性は先に考える

1年以内に使うお金なら、国債より普通預金の方がわかりやすいです。

変動10年は“値上がり”狙いではない

株のように増やす商品ではなく、守りの置き場です。

新NISAの代替にはならない

増やす役割は新NISA、守る役割は国債と分ける方が失敗しにくいです。

今の募集条件で見るとどう見える？

2026年3月募集分の例では、固定5年が1.58％、変動10年が1.40％、固定3年が1.34％でした。
ただし、ここで大事なのは数字の大小だけで決めないことです。

2026年3月募集分の表面利率イメージ

固定5年

1.58%

変動10年

1.40%

固定3年

1.34%

初心者の判断優先順位

使う時期

最重要

金利観

重要

利率差

後回し

結局どう見る？

数字だけなら固定5年が高い。
でも、金利がさらに上がるかもしれないなら変動10年、 5年使わないと決まっていて今の利率を固定したいなら固定5年です。

普通預金・定期預金・新NISAとどう使い分ける？

置き場	役割	向いているお金	値動き
普通預金	すぐ使う	生活費・緊急資金	ほぼなし
個人向け国債	守る	1年以上使わない守り資金	ほぼなし
定期預金	守る	短中期の安全資金	ほぼなし
新NISA	増やす	10年以上使わないお金	あり

やりがちな失敗

全部を新NISAへ入れる

暴落時に現金不足で困りやすいです。

全部を預金へ置く

お金は守れても、増えにくいです。

使う予定が近いのに固定5年

期間感と商品がズレると使いづらくなります。

途中換金で損しないための注意点

個人向け国債は、発行から1年経過後なら中途換金できます。
ただし、完全ノーペナルティではありません。

ポイント	内容	初心者向けに言うと
換金できる時期	原則1年経過後	1年以内に使うお金は向かない
ペナルティ	直前2回分の各利子相当額×0.79685	少し差し引かれる
元本	額面100円につき100円	元本そのものが大きく減るイメージではない

「いつでも引き出せる預金」と同じ感覚ではありません。
1年以内に使う可能性が高いお金は、普通預金に残した方がラクです。

8段階で理解する【つまずき救済】

難しい人は30秒版だけで大丈夫です。

30秒版（超要点）

個人向け国債は3種類だけです。
迷ったら変動10年。
今の金利を5年固定したいなら固定5年。
3年くらいで使うなら固定3年。

そして一番大事なのは、新NISAの代わりではなく、守り資金の置き場だということです。

はじめて版：そもそも個人向け国債って何？

ざっくり言うと、国にお金を貸す商品です。
株みたいに大きく増やすものではなく、守り寄りです。

「元本が大きく減るのはイヤ。でも普通預金だけだともったいない」そんな人が使いやすい中間の置き場だと思うと分かりやすいです。

小学生でもわかる版：3つの違い

変動10年

金利が変わる
半年ごとに見直しされます。
金利上昇に強い
上がれば利率も追いつきやすいです。

固定5年 / 固定3年

金利が変わらない
最初に決まった数字のままです。
期間が短い
5年・3年で終わります。

中学生版：どうやって選ぶ？

選び方は3つだけです。
① いつ使うお金か
② 金利が上がりそうと思うか
③ 今の数字を固定したいか

あなたの状況	向きやすいタイプ
迷っている	変動10年
5年以上使わない	固定5年 or 変動10年
3年くらいで使うかも	固定3年
今後の金利上昇が気になる	変動10年

高校生版：数字で考えると何が違う？

たとえば、ある時点で固定5年の利率が高く見えても、その後に金利がさらに上がれば、変動10年の方が有利になる可能性があります。

逆に、今の利率を「もう十分」と思うなら、固定5年の魅力が増します。つまり、今の数字だけではなく、これからをどう見るかが大事です。

大学生版：新NISAと何が違う？

新NISA

増やすためのお金

長期で使わない資金向けです。

値動きがある

増えることも減ることもあります。